DCA là một loại chiến lược đầu tư được áp dụng phổ biến trong thị trường chứng khoán và dĩ nhiên đối với crypto cũng không ngoại lệ. Với khả năng có thể giúp giảm thiểu rủi ro cao, rút ngắn thời gian hoà vốn và gia tăng lợi nhuận nhanh chóng… DCA hiện tại rất được lòng các nhà đầu tư, nhất là các nhà đầu tư tài chính mới chưa có nhiều kinh nghiệm. Vậy cụ thể DCA là gì? Cách áp dụng tốt nhất chiến lược trung bình giá trong crypto là gì? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
DCA là gì?
DCA (Dollar – Cost Averaging) hay còn có thể gọi là chiến lược bình quân giá. Đây là chiến lược mà ở trong đó, nhà đầu tư sẽ chia nhỏ số tiền dùng để đầu tư thành nhiều khoản khác nhau, thay vì đầu tư tất cả hết vào một lần. Sau đó, triển khai đầu tư theo các khoảng thời gian lần lượt khác nhau, cho đến khi hết toàn bộ số vốn đó. DCA sẽ không thể nào giúp nhà đầu tư tối đa hoá loại nhuận mà chỉ có thể tập trung giảm thiểu rủi ro.
Chiến lược DCA được áp dụng cực kỳ phổ biến trong các thị trường tài chính như: chứng khoán, tiền điện tử, forex… Đây phương pháp đầu tư vô cùng nhanh chóng đơn giản, nhưng mang lại hiệu quả rất cao nên hiện đang ngày càng được nhiều người áp dụng.
Công thức tính trung bình giá
Trung bình giá = Tổng vốn/Tổng số lượng bitcoin mua được
Lợi ích nổi bật của việc áp dụng kỹ thuật DCA:
- Giúp các trader có cơ hội tối đa hoá lợi nhuận cũng như tránh được tình trạng đu đỉnh.
- Trung bình hoá chi phí dùng để đầu tư và giảm thiểu rủi ro trong quá trình mua bán, rút ngắn được thời gian hòa vốn.
- Giúp các nhà đầu tư “tập sự” hoàn toàn chưa nắm vững các phương pháp phân tích nhưng đôi khi vẫn có thể tạo ra được lợi nhuận từ việc mua được nhiều coin ở những giai đoạn giá giảm và bán ra ở đỉnh.
Bài toán Bitcoin với trường hợp áp dụng DCA
Bài toán 1: Mua Bitcoin chỉ trong một lần với toàn bộ tài sản
Đây là trường hợp mà nhiều người nghĩ phần lớn đúng với người mới tham gia đầu tư thị trường. Ví dụ người mua có 10000$ và mua toàn toàn bộ số tiền đó với bitcoin giá 8000$ chẳng hạn. Người mua có được là 1.25 BTC.
Sau đó Bitcoin đã đạt được mức tăng/giảm mà người mua muốn bán thì chúng ta sẽ có bảng lãi/lỗ với các mức giá bán ra như sau đây:
Đây là một bài toán cực kỳ cơ bản. Còn tiếp theo người mua sử dụng trung bình giá số vốn của bản thân. Thử tính toán lại xem kết quả nó thu được sẽ như thế nào. Tại đây có thể sẽ phân ra theo diễn biến thị trường để người mua có thể xem xét một cách toàn diện nhất.
Bài toán 2: DCA trong trường hợp thị trường giảm
Đây là một bài toán hợp lý làm cho phương pháp DCA thực sự có thể tỏa sáng. Bây giờ, giả sử lên kế hoạch với số vốn 10000$ trên sẽ tiến hành mua theo từng đợt giảm. Chia vốn làm 4 lần, vậy là đã thực tế sử dụng 2500$ cho từng đợt.
Tiến hành mua bitcoin ở các mức 8000, 6000, 5000, 3000. Như vậy sau 4 lần thực chiện mua như vậy số Bitcoin người mua nắm giữ là 2.0625 BTC. Sau đó BTC quay lại đà tăng người mua sẽ tính được lãi lỗ ở các mức giá nếu bán như bảng dưới:
Các nhà đầu tư đều dễ dàng nhận thấy nếu như đúng kỳ vọng thì lãi sẽ rất khủng rồi. Khi bitcoin giảm người mua đã gia tăng số lượng đang nắm giữ nhiều hơn so với việc mua một lần. Vốn đầu tư trên đà tăng lên khi giá BTC tăng với tổng lợi nhuận gấp ~1.5 khi bán ở giá 12000$.
Bài toán 3: DCA trong trường hợp thị trường đi ngang (sideway)
Khi thị trường trên đà đi ngang suốt một năm chẳng hạn, giá đi trong một phạm vi hẹp. Người mua thực hiện giao dịch mua được bitcoin tại 4 đợt ở các mức giá lần lượt là 8000, 7500, 7000, 6000. Với các mức giá mua như thế này người mua sẽ mua được 0.877976 BTC.
Hoàn toàn có thể thấy nó giống với bài toán mua một lần hết cả với toàn bộ vốn đúng không.
Thị trường có thể trên đà di chuyển ngang, lên và xuống. Nhưng kết thúc ở nơi chúng bắt đầu nằm vững trong thời gian dài. Tuy nhiên, người mua sẽ không bao giờ có thể dự đoán một cách luôn luôn chính xác nơi thị trường đang hướng tới.
Nếu bitcoin đã di chuyển và đôi khi thậm chí thấp hơn, thay vì cao hơn, trung bình giá sẽ là công cụ cho phép lợi nhuận thậm chí còn lớn hơn. Đây là lúc người mua đảm bảo mình có lợi nhuận dài hạn chứ không chỉ tức thời.
Bài toán 4: DCA trong trường hợp thị trường đang tăng
Trong bài toán cuối cùng ngay sau đây, cũng chia vốn 10000$ thành gồm bốn đợt với mức giá 5000, 6500, 7000, 8000. Vậy là sau 4 đợt mua người mua có 1.55 BTC. Khi giá tăng người mua cũng có mức lời lỗ ở bảng sau:
Đây là một bài toán mà ứng dụng DCA thể hiện hơi yếu kém, ít nhất là trong thời gian ngắn hạn. Bitcoin tăng cao hơn và sau đó còn có thể tiếp tục tăng cao hơn. Do đó, trung bình giá hoàn toàn không giúp người mua tối đa hóa lợi nhuận của mình. Cái này liên quan trực tiếp đến việc mua toàn bộ trong một lần.
Nhưng trừ khi người mua đang kiếm lợi nhuận ngắn hạn, đây là một kịch bản khá là hiếm khi xảy ra trong cuộc sống. Bitcoin hoàn toàn có thể bốc hơi. Vì vậy, nếu người mua đang đầu tư dài hạn, nên thực hiện trải dài vốn trong các giao dịch. Ngay cả khi điều đó có nghĩa là người mua phải trả nhiều tiền hơn tại một mức giá nhất định.
Ví dụ về chiến lược DCA hợp lý
Giả sử, người mua dự định bỏ ra $12.000 để đầu tư tài chính vào một đồng coin. Nhưng thay vì “all in” 100%, người mua lựa chọn áp dụng chiến lược tính toán DCA coin. Lúc này, quy trình đầu tư của người mua sẽ được tiến hành cụ thể như sau:
- Lần 1: Thực hiện mua 1 Bitcoin khi nó đang ở mức giá $7000.
- Lần 2: Giá Bitcoin giảm còn 3000$/coin và người mua quyết định mua thêm 1 coin nữa.
- Lần 3: Giá Bitcoin giảm còn 2000$/coin và nhà đầu tư lại quyết định mua thêm 1 coin nữa.
Như vậy, trung bình giá của 1 Bitcoin = (70000 + 3000 + 2000)/3 = $4000 (mức giá điểm hoà vốn)
Như vậy, thay vì ở thời điểm lúc đầu với $12.000 bạn chỉ có thể mua được khoảng 1 BTC thì với chiến lược DCA, người mua đã sở hữu cho mình được 3 BTC. Và lúc này chỉ cần giá của BTC lên lại ở ngưỡng mức $4000 là người mua đã hoà vốn thay vì phải chờ cho đạt đến mức $7000 khi đầu tư theo phương pháp truyền thống all in. Ngoài ra, nếu giá BTC có thể đạt mốc $5000 hoặc $6000 là người mua đã có thể kiếm lời được từ $3000 – $6000, trong khi nếu mua all in thì người mua vẫn còn đang tiếp tục gánh lỗ.
Ưu – Nhược điểm cần chú ý của DCA coin
Ưu điểm có thể thấy là nhiều như vậy nhưng cũng không thể phủ nhận phương pháp DCA vẫn có một số nhược điểm nhất định. Cụ thể như sau:
Ưu điểm
- Nói không với đầu tư theo cảm tính
Đối với các nhà đầu tư mới tham gia thì trong giai đoạn đầu đa phần mọi người thường sẽ chưa có nhiều kiến thức, kinh nghiệm. Lúc này việc xuống tiền giao ịch phần lớn theo cảm tính là điều rất dễ thấy. Khi đó, DCA sẽ có thể giúp mọi người giảm thiểu khả năng bị tác động ảnh hưởng bởi FOMO của thị trường. Từ đó nhà đầu tư có thể đưa ra được nhiều kế hoạch đầu tư khoa học hơn.
- Không cần bận tâm về vấn đề đúng coin – đúng thời điểm
Dù là một nhà đầu tư lâu năm đầy kinh nghiệm có xu hướng giao dịch đúng thì vẫn có nhiều lúc nhận định lệch dẫn đến việc chọn đầu tư sai. Với DCA, nhà đầu tư sẽ hoàn toàn không cần phải đau đầu “canh từng phút từng giây” để có thể vào lệnh hay chốt lệnh. Thay vào đó, vốn đầu tư sẽ được trải đều trong suốt quá trình lựa chọn đầu tư. Khi ấy, kết quả đầu tư cũng hoàn toàn có khả năng sẽ tốt hơn so với việc đầu tư all in.
- Giảm thiểu một lượng chi phí đầu tư
Người mua không cần phải có trong tay một nguồn vốn quá lớn trong giai đoạn đầu. Đổi lại, người mua sẽ chỉ cần bỏ ra một khoản tiền nhất định nằm gọn trong tầm khả năng của mình và bắt đầu đầu tư. Trong một khoảng thời gian tiếp theo, khi người mua có thêm vốn và giá coin đang có xu hướng giảm thì nhà đầu tư sẽ tiếp tục thu vào. Đây có thể được dánh giá như là một phương pháp đầu tư dài hạn, an toàn.
- Tiết kiệm thời gian
Người mua chỉ cần thực hiện đúng theo chiến thuật DCA mà mình đã tính toán và đề ra mà không cần phải tốn nhiều thời gian để ngồi cả ngày theo dõi thêm những biến động giá, biến động thị trường. Người mua có thể tận dụng thời gian đó để tạo ra nhiều hơn nguồn thu nhập khác.
- Rút ngắn thời gian đạt điểm hòa vốn
Trung bình giá càng thấp đi hơn thì điểm hoà vốn sẽ càng gần. Đặc biệt, so với phương pháp đầu tư all in thì chắc chắn điểm hoà vốn sẽ còn đạt thấp hơn. Đồng nghĩa, với DCA thời điểm mà người mua bắt đầu hoà vốn và có lời sẽ khả thi hơn.
Nhược điểm
- Tốn nhiều chi phí thêm nữa cho hoạt động giao dịch
Nhà đầu tư sẽ cần phải chịu thêm chi phí cao hơn khi đầu tư all in do phương pháp thực hiện giao dịch nhiều lần với khối lượng nhỏ để theo đúng được chiến lược trung bình giá. Nhất là trong trường hợp thị trường Crypto, mỗi một giao dịch diễn ra trên một blockchain thì người mua đều phải trả bằng phí giao dịch. Số lượng giao dịch càng lớn, chi phí người mua phải bỏ ra càng cao.
- Lợi nhuận thấp
Rủi ro càng cao thì lợi nhuận thu được lại càng lớn và ngược lại. Vì là một chiến thuật tương đối an toàn từ từ nên lợi nhuận kiếm được sẽ không thể nào cao bằng so với đầu tư all in. Thậm chí, tài khoản của người mua có thể chia 3 chia 4 nếu như đồng coin/token có những xu hướng giảm. Nếu không may người mua DCA vào đồng coin rác không có tiềm năng tăng giá hoặc thị trường đang trong giai đoạn Downtrend thì người mua sẽ phải đối mặt với việc “trắng tay”, thua lỗ nặng.
- Bỏ lỡ cho mình một số cơ hội đầu tư tuyệt vời
DCA chỉ giúp người mua thu được kết quả trung bình. Nó sẽ không phải là một lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư đang mong muốn tận dụng sự thay đổi về giá coin để thu về cho mình lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn.
Cách áp dụng hiệu quả chiến lược bình quân giá (DCA)
Nếu đây là lần đầu tiên người mua biết đến chiến thuật DCA và không hiểu đầy đủ cách vận hành của nó thì những thông tin sau đây đích thực là phù hợp và không nên bỏ qua.
Khi nào nên áp dụng phương án chiến lược DCA?
DCA là một chiến thuật mang tính dài hơi, đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức nền tảng, tâm lý ổn định và niềm tin vào tương lai đi lên của đồng coin/token. Nếu người mua thỏa mãn được các tiêu chí trên thì mới nên bắt đầu lựa chọn cân nhắc đến chiến thuật này.
Chiến lược DCA chỉ nên áp dụng đối với đồng tiền mã hoá đang lên hàng đầu, có nền tảng chắc chắn như BTC, ETH, BNB… hoặc các đồng coin nào đang thật sự có triển vọng. Ngoài ra, biến động lớn mạnh thị trường cũng tác động không nhỏ đến DCA. Do đó, người mua cũng cần phải lưu tâm theo dõi vấn đề này trước khi lựa chọn thực hiện đầu tư.
- Nếu thị trường đang trên đà Downtrend => Người mua không nên áp dụng DCA, vì chiến lược này sẽ rất dễ khiến nhà đầu tư cháy tài khoản, bị thua lỗ.
- Nếu đồng coin đang có xu hướng bắt đầu tăng hoặc pump mạnh => Chiến lược DCA sẽ có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.
Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược giá trung bình này với đồng coin tiềm năng trong trường hợp khi:
- Thị trường đang ở trong một xu hướng.
- Thị trường đang có những dấu hiệu của sự giảm bớt điều chỉnh.
- Thị trường đang có các ngưỡng giúp hỗ trợ mạnh ở gần bên dưới.
Các cách áp dụng trung bình giá
Cách 1: Trung bình giá yếu: Số lượng coin/token được thực hiện mua mới ít hơn so với số lượng mua cũ => Giá trung bình sẽ bị giảm đi ít so với giá mua cũ.
Ví dụ:
- Lần 1: Nhà đầu tư mua 100 BTC giá $50,000
- Lần 2: Nhà đầu tư mua 50 BTC giá $20,000
- Tổng nhà đầu tư mua : 150 BTC
- Giá mua BTC trung bình = (100 x 50,000 + 50 x 20,000 ) : 150 = $40,000
Cách 2: Trung bình giá cân bằng: Số lượng coin/token thực hiện mua mới bằng số lượng coin/token cũ => Giá trung bình = (giá mới + giá cũ) : 2.
Ví dụ:
- Lần 1: Nhà đầu tư mua 50 BTC giá $50,000
- Lần 2: Nhà đầu tư mua 50 BTC giá $20,000
- Tổng nhà đầu tư mua : 100 BTC
- Giá mua BTC trung bình = (50,000 + 20,000 ) : 2 = $35,000
Cách 3: Trung bình giá mạnh: Số lượng coin/token thực hiện mua mới nhiều hơn số lượng coin/token mua cũ => giá trung bình đã bị giảm đi nhiều so với giá mua cũ.
Ví dụ:
- Lần 1: Nhà đầu tư mua 50 BTC giá $50,000
- Lần 2: Nhà đầu tư mua 100 BTC giá $20,000
- Tổng Nhà đầu tư mua : 150 BTC
- Giá mua BTC trung bình = (50 x 50,000 + 100 x 20,000 ) : 150 = $30,000
Các bước thực hiện chiến lược DCA
Quy trình áp dụng được chiến lược DCA hoàn hảo trong lĩnh vực crypto cụ thể như sau:
- Bước 1: Nhà đầu tư cần phải xác định được cụ thể số tiền có thể để thua lỗ cao nhất mà bạn có thể chấp nhận được nếu kế hoạch này thật sự không may đi chệch đường ray. Và phải đảm bảo rằng tổng thua lỗ không được phép vượt quá 5 – 10% tài khoản.
- Bước 2: Tính toán chính xác tổng khối lượng lệnh (tức tổng số lần mua) tương ứng với số vốn của nhà đầu tư.
- Bước 3: Lập kế hoạch để có thể phân bổ nguồn vốn dùng để mua coin. Nhà đầu tư có thể mua tài sản theo định kỳ mỗi tuần, mỗi tháng… hoặc chia nhỏ lượng vốn theo tỷ lệ 3:3:4 hay 2:3:5…
- Bước 4: Xác định chính xác cũng như có thể lên kế hoạch cụ thể các điểm vào lệnh, điểm chốt lời cũng như cắt lỗ.
- Bước 5: Chọn thời điểm có mức chiến lược DCA hợp lý.
Lưu ý khi lựa chọn sử dụng chiến lược DCA
Để chiến lược bình quân giá DCA không thất bại, bạn cần lưu ý một số vấn đề sau:
- Trên thị trường tồn tại rất nhiều đồng coin rác. Những đồng coin rác này đôi khi cũng thường sẽ bị “cá mập” làm giá, nó chỉ tăng lên 1 lần rồi đi theo chiều xuống mãi. Nếu nhà đầu tư càng mua thì chỉ có càng lỗ. Do đó, DCA thực sự chỉ nên áp dụng với những đồng coin tốt. Vì những đồng coin quan trọng đó mới có nền tảng rõ ràng, có tiềm năng có thể tăng giá trong tương lai.
- Theo dõi chặt chẽ biến động của thị trường giá cả, có chiến lược mua thêm coin rõ ràng. Cụ thể, nhà đầu tư phải xác định được nếu mua thì sẽ mua ở những mức giá nào và có thể mua với số lượng vốn bao nhiêu. Chỉ khi giá coin giảm được đạt tới mức mà người mua đã đề ra thì bạn mới mua, còn nếu giá coin tăng thì không nên mua vào thêm khi áp dụng chiến thuật DCA.
- Không được vội vàng mua thêm khi đồng coin chỉ mới giảm vài phần trăm. Bởi, điều này sẽ làm mất thời gian của bạn, khiến bạn phải tốn kém làm cho các khoản phí bởi vì nhiều lần giao dịch hơn nhưng đổi lại DCA giảm không được đáng kể.
- Không áp dụng khi thị trường đang trên đà Downtrend dài hạn – thị trường đang có xu hướng giảm giá dài hạn. Bởi, lúc này chúng ta hoàn toàn sẽ không thể biết được đâu là đáy đâu là đỉnh. Đáy hôm nay có thể là đỉnh tiếp theo của ngày mai. Do vậy, người mua cần phải theo dõi đồ thị và tin tức thị trường đều đặn.
- Tuyệt đối không mua quá nhiều BTC ở một mức giá, dù hiện nay có tốt và rẻ như thế nào. Bởi, người mua sẽ không biết được thị trường sẽ tiếp tục thay đổi ra sao. Tốt nhất nhà đầu tư cứ bám theo chiến lược DCA đã đề ra từ đầu.
- DCA là một chiến thuật theo hướng dài hơi, đôi khi khó có thể thu về lợi nhuận khủng nhanh chóng. Chính vì thế, nhà đầu tư cần phải có sẵn cho mình một nguồn vốn ổn định cho đến khi có thể thực hiện chốt lời.
- DCA không thể giúp người mua tránh được hết mọi rủi ro hay có thể chắc chắn nhà đầu tư sẽ sinh lời khi đầu tư theo phương pháp này. Do đó, nhà đầu tư cũng phải nên tự lực nếu thấy thị trường giảm giá một cách liên tục trong thời gian dài và không có dấu hiệu phục hồi thì hãy nên cân nhắc lại cách cắt lỗ sớm nhất có thể.
- Không sử dụng DCA khi đang lựa chọn sử dụng giao dịch đòn bẩy. Việc này chỉ khiến rủi ro nhân lên gấp bội.
Kết luận
Trên đây là những chia sẻ rất chi tiết về DCA – một chiến lược đầu tư rất quan trọng trong trade coin. Có thể thấy, để áp dụng thành công chiến thuật này thật sự hiệu quả thì điều cơ bản nhất là bản thân người mua phải có kỷ luật tốt. Hy vọng qua bài viết trên, nhà đầu tư đã hiểu được DCA là gì cũng như cách ứng dụng hiệu quả của nó. Chúc nhà đầu tư sẽ thu về được nhiều khoản lời lớn nhờ chiến lược trung bình giá!
